Elköltöd vagy félreteszed? Ez a kérdés, amikor pénz kerül a kezedbe. A megtakarítás egyáltalán nem a fantáziátlanok világa – inkább egy okos döntés. De mi a különbség a bankbetét, az állampapír és a kripto között? Dr. Kolozsi Pál Pétert, az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) vezérigazgató-helyettesét kérdeztük a témával kapcsolatban, aki segített eligazodni, hogyan hozd ki a legtöbbet a megtakarításaidból, akár már diákként is.
Milyen megtakarítási formák léteznek?
A jövedelmünkkel két dolgot tehetünk, az egyik, hogy elköltjük, a másik, hogy félretesszük – de az okos ember megosztja bevételeit a kettő között. A megtakarításunkat több formában is tarthatjuk, ezek közül a legegyszerűbb a készpénz. Ennek az az árnyoldala, hogy a készpénz nem kamatozik, inflációs környezetben folyamatosan veszít az értékéből. Ennél jobb forma a megtakarításaink számára a bankbetét. Ilyenkor betesszük a pénzünket a bankba, és rövidebb vagy hosszabb távra lekötjük kamat fejében. Egy másik mód az értékpapír-vásárlás. Ennek két csoportját különböztetjük meg: a részvényeket és a kötvényeket. Részvényekről akkor beszélünk, amikor valaki a megtakarítását úgy fekteti be, hogy tulajdonrészt szerez egy vállalkozásban, cégben. A kötvények esetében pedig hitelviszonyt megtestesítő értékpapírról van szó, ilyen az állampapír is. Van, aki ingatlanban, más például aranyban tartja a befektetését. Egyre divatosabbá válnak a kripto eszközök, mint például a legismertebb, a bitcoin – de ezek jóval kockázatosabb megtakarítási formák.
Mik az állampapírok?
Az állampapír egy olyan megtakarítási forma, ami az értékpapírokhoz tartozik, ezen belül pedig a kötvényekhez. Itt a hitelfelvevő az állam, amely szintén tud kölcsönkérni a gazdasági szereplőktől vagy a lakosságtól. Az állampapír egy olyan értékpapír, ahol a vásárló kölcsönt ad az államnak, tehát ebben a relációban a befektető vagy a megtakarító a kölcsönt adó fél és az állam lesz az adós.
Milyen fajtái vannak az állampapírnak és miben különböznek egymástól?
Nagyon sokféle állampapír van, többféleképpen lehet őket csoportosítani. Vannak olyan állampapírok, amiket csak intézmények tudnak vásárolni, és olyanok, amiket a lakosság. Magyarországon az állampapír piacnak nagyon hangsúlyos részei azok, amiket csak a lakosság vásárolhat meg. De még ezekből is többféle van attól függően, hogy milyen futamidőre, vagy milyen kamatozási struktúrában adjuk kölcsön megtakarításunkat.
Miért érdemes állampapírt választani más befektetési eszközzel szemben?
A legnagyobb előnye az állampapírnak a stabilitás és a biztonság. A magyar állam által kibocsátott értékpapírt bármilyen mennyiségben lehet vásárolni. Akár nagyon kis értékű megtakarítást is be lehet helyezni állampapírba, és erre az összegre a magyar állam garantálja a kamatozást, illetve lejártával a befektetett összeget visszafizeti. Természetesen más befektetési formák is törekednek a biztonságra, és hasonló ígéreteket tesznek. De összességében egy országban a legjobb adós maga az állam, hiszen képes minden körülmény között a vállalt kötelezettségeit teljesíteni.
Mi történik az állampapírral, miután megvásároltuk?
Két szempontból érdemes megközelíteni, egyrészt, hogy mi történik az állampapírral befektetői szempontból. Például valaki a telefonján az applikációban megvásárolja az állampapírt. Ez általában már a következő munkanapon megjelenik az ő portfóliójában, és ahogy megjelenik a portfóliójában, el is kezd kamatozni. Így nagyon hamar tudunk rendelkezni az állampapírunk fölött, és a kamatozása is elindul. Ezeken az applikációkon napról napra figyelemmel lehet kísérni, hogyan változik az állampapírunk értéke. De ha úgy gondoljuk, hogy nekünk szükségünk van erre a pénzre, akkor akár lejárat előtt bizonyos feltételek mellett és költségek levonása után gyorsan el is adhatjuk.
És mit csinál az állampapír kibocsátója, az Államadósság Kezelő Központ?
Az Államadósság Kezelő Központ a magyar állam tulajdona, a magyar állam nevében bocsát ki értékpapírokat és kezeli az adósságot. Az a fő feladata, hogy optimális szerkezetben alacsony költségek mellett, a kockázatok figyelembevételével finanszírozza a magyar állam működését. Tehát biztosítsa, hogy mindig legyen elegendő forrás az állami programok végrehajtásához és a költségvetési kifizetések teljesítéséhez.
(Fogarasi Kleopátra)
